近日，全球最大的铁矿石生产商——巴西淡水河谷与山东莱钢永锋国贸（下称“永锋国贸”）等国内大型钢铁企业签订了两笔以大连商品交易所（下称“大商所”）铁矿石期货价格为基准的基差贸易合同。
相关市场人士表示，长期以来，我国作为全球最大的铁矿石进口国和贸易国，在国际铁矿石定价上却缺少与庞大贸易规模相匹配的影响力。在钢铁市场上，用人民币计 价结算、推广基差贸易模式的呼声不绝于耳。随着淡水河谷等境外巨头加入铁矿石人民币计价贸易的行列，国际铁矿石贸易采用人民币计价销售有望成为行业趋势。
以我国铁矿石期价为参考
近 日，巴西淡水河谷与国内钢铁企业签订了基差贸易合同。双方采用大商所铁矿石期货2005合约为价格基准，矿种设定为巴西混合粉（BRBF）。国内钢铁企业 利用铁矿石期货市场对冲风险。这标志着全球最大的铁矿石生产商尝试利用我国铁矿石期货价格作为参考进行贸易定价，将成为国际铁矿石市场期现结合的经典案 例。
永锋国贸总经理李超介绍，淡水河谷与永锋国贸的基差贸易模式是典型的卖方叫价 模式，双方以“期货价格+基差”为结算价格，淡水河谷作为卖方在点价期内多次完成了点价。双方充分结合了淡水河谷现货销售价格以及永锋国贸的采购需求，确 定在铁矿石期货2005合约点价，参考国内期现货价差等来定基差。具体来看，双方以Mysteel每日18时公布的山东港口BRBF价格与铁矿石期货 2005合约收盘价差额的均值为基差。同时，合同约定的铁品位是62.5%，而实际交货铁品位为63.3%，提高了0.8个百分点。根据合同协定，按铁品 位每升高1%、价格升水10元/吨计，最终价格是在期货价格加基差的基础上升水8元/吨。基差确定后的连续5个工作日内，卖方淡水河谷可以发起点价。点价 后，买方利用衍生品市场进行风险对冲。
在实际业务中，买方可以根据一个预期价格支 付总货款，以完成现货交易。在卖方点价后，根据点价价格、事先确定的基差、铁品位升贴水等形成最终贸易价格，以此据实结算货款，多退少补。这样“先交货后 点价”的操作模式可以在保障双方利益、对冲价格风险的前提下更灵活地开展业务。
在 此次基差贸易之前，淡水河谷早在2015年就探索尝试在中国港口进行混矿生产，2017年开始在中国港口推出人民币现货销售。2018年淡水河谷人民币现 货销售量达1800万吨。近期淡水河谷以期货价格为参考进行现货销售，是境外矿山继长协定价、普氏指数定价模式之后的一次全新定价模式。以往国际铁矿石贸 易以普氏指数为定价依据、以美元为计价结算货币的局面有望改观。
实际上，境外矿山在国际铁矿石贸易中采用人民币计价、用期货定价，淡水河谷并非个例。据了解，力拓和FMG今年也成立了中国贸易公司，在中国港口开展人民币计价的现货贸易，其价格参考港口现货和期货价格等。
基差贸易助力企业管理风险
当 前钢铁行业竞争日趋激烈，原料和产品价格波动成为影响国内外产业链企业发展的主要风险来源。尤其是今年在境外矿难、飓风天气以及国内需求调整的多重影响 下，铁矿石价格经历了“过山车”，为境内外企业带来了巨大挑战。近年来，国内一些钢铁企业将传统贸易与衍生工具相结合，在全产业链深度整合基础上，探索开 展期现融合、充分利用期货工具，不断创新和完善铁矿石贸易模式。
永锋国贸此前与国 际矿山、贸易商多次开展基差贸易，在探索利用期货工具方面走在行业前列。在李超看来，相比于传统的长协、普氏指数定价等模式，基差贸易模式有三方面优势。 一是定价周期更加灵活。企业可以选择符合自身需求的定价周期，不必像传统长协及指数定价模式一样，将周期限定于某一个时间段内。二是易于实现风险防控。期 货市场提供了公开透明和实时的价格信号，让企业根据市场变化动态管理交易和库存。无论双方采用何种点价方式，都可以通过预先设计业务流程，大幅降低违约风 险。三是增加定价的透明度。由大量的产业企业和投资者公开交易形成的期货价格更公允、更能反映供需格局，从而避免了指数定价小样本决定大市场的局限性。
相关市场人士介绍，下游钢厂通过基差贸易可以提早拿货、灵活定价，以锁定成本和利润。相比于绝对价格变化，基差波动幅度更小，开展基差贸易更便于钢企减少交易风险。
受 益于基差贸易的不仅是下游钢厂。对于矿山而言，此次基差贸易中采用卖方矿山点价模式，矿山在不用进入期货市场交易的前提下，以人民币计价、以期货价格为基 准的方式销售港口现货，在对冲风险的同时也更好地把握定价主动权。“基差贸易具有灵活性，为买卖双方提供了以人民币计价、管理价格风险的工具。随着港口贸 易和人民币计价方式的日益普及，基差贸易模式可以丰富现货贸易定价方式。”淡水河谷相关负责人说。
国 信期货是淡水河谷开展基差贸易的服务提供方。国信期货总经理余晓东表示，基差模式灵活多样，点价方、交货期等均可协商选择，有利于双方结合自身特点开展业 务，实现合作共赢。“对上游矿山而言，从长远看，基差贸易有利于矿山锁定合理生产利润，拓展销售渠道。对下游钢厂而言，开展基差贸易可以提前锁定资源，优 化库存管理和采购流程，实现降本增效。”
加快人民币国际化进程
目前，境外矿山和国内企业推动的以人民币为计价货币、以基差贸易为手段的铁矿石贸易量还较有限。但随着铁矿石人民币计价模式的兴起，国际铁矿石贸易中美元和普氏指数的优势地位出现了松动。在相关市场人士看来，铁矿石人民币计价模式已渐成趋势，符合上下游利益。
记 者了解到，境外矿山推出铁矿石人民币计价结算、开展期货基差贸易，除对冲价格风险外，与其销售模式的改变紧密相关。国泰君安(港股02611)期货产业服 务研究所研究员马亮对记者表示，对于境外矿山来说，以前销售铁矿石到中国市场的运输距离较远，时间周期较长，若采用人民币结算，期间面临较大的汇率风险， 他们更倾向于选择国际上更为通用的美元作为结算货币。但近年来，淡水河谷等境外矿山将混矿和销售前移至国内港口，很大程度上克服时间跨度长所带来的不确定 性风险，在国内港口混矿后直接落地销售，采用人民币一口价的方式更为有效便捷，也有利于拓展和维护中国企业客户。
“将市场前置到中国港口，可以增加港口货物吞吐量，更贴近中国市场，定价方式也势必随行就市，更多参考中国的期现货价格和人民币结算方式。”本钢集团销售中心期货贸易部副部长孟纯告诉记者。
相 关市场人士表示，推动境外矿山主动采取人民币计价销售的原因有多种。其中，我国铁矿石期货扮演了重要角色。尤其是去年5月引入境外交易者、实现对外开放 后，我国铁矿石期货在国际市场影响力不断凸显，越来越多的境外产业关注铁矿石期货价格，尝试利用期货价格来定价。截至今年10月底，已有来自新加坡、澳大 利亚等15个国家和地区的110多家境外客户参与铁矿石期货交易。
而作为全球最大 的铁矿石买家，我国钢铁企业是铁矿石人民币定价的直接受益者。山西高义钢铁副总经理王超介绍，该公司与力拓达成人民币计价的17万吨铁矿石贸易，是以货物 通关当天的港口现货人民币价格作为最终结算价格，采购数量由买方决定，随用随买，对钢铁企业具有很大便利，也减少了以美金定价带来的汇率风险。
“在 推行铁矿石以人民币计价的过程，铁矿石期货将发挥价格标杆的作用，即参考铁矿石期货价格和交易双方商定的升贴水幅度来定价。”建信期货黑色研究主管翟贺攀 说，如果铁矿石贸易各方能借鉴其他国际大宗商品普遍采用的基差定价模式，依托占全球铁矿石消费量一半以上的市场规模和影响力，未来公开透明的铁矿石期货价 格有望取代普氏指数，成为主要的定价参考。
“随着大商所铁矿石期货国际化的发展，以人民币计价的大商所铁矿石期货在未来全球铁矿石贸易中将会成为重要的金融定价工具，而期货工具将成为推动人民币国际化的主要动力之一。”国投安信期货某高级分析师说。
人民币计价模式任重道远
虽 然普氏指数仍是目前铁矿石定价主要依据，但公开透明的期货价格在铁矿石贸易中影响力逐步彰显。翟贺攀认为，中国工业化和城镇化步入中后期，钢铁需求增量递 减，而废钢资源日益丰富，全球铁矿石市场正逐步向买方市场过渡，迎合中国客户需要的人民币计价模式应运而生。他预计，未来一段时间从事铁矿石出口的国外矿 山、从事铁矿石进口的钢铁生产企业以及从事铁矿石国际贸易的港口，将不得不从原有以指数定价为主的模式逐步转换为以大商所铁矿石期货为基准的期货定价模 式，未来铁矿石以人民币计价业务占比会逐渐增大。
尽管铁矿石人民币计价模式代表未 来铁矿石贸易的发展趋势，但目前大范围推广仍有诸多阻力。在翟贺攀看来，中国分散的钢铁生产企业面对高集中度的国际铁矿石供应商，仍未形成购买合力，议价 能力仍相对单薄，多数情况下不得不接受原有定价模式，并且长期形成的交易习惯和交割模式在短时间内改变也有一定难度。此外，在全球范围内，人民币尚未成为 完全可自由兑换的货币，国外生产商和贸易商需要一个逐步接受的过程。
国投安信期货 研究院某分析师同样提到，短期内由于全球铁矿石使用分散于国内外众多钢企，而铁矿石生产地高度集中于国外几大矿山，其话语权较强，仍习惯于美元结算方式， 而以人民币计价铁矿石仍处在初步探索的实验期。“随着国内钢厂对铁矿石需求集中度的大幅提高，人民币国际化战略推进以及全球铁矿石供需基本面弱化等因素， 人民币计价结算或将成为铁矿石贸易的趋势。”
为了加速这一趋势、进一步推广基差贸 易模式，大商所从2017年起推出基差贸易试点，至2018年底累计有13家煤焦钢企业参与8个铁矿石试点。2019年9月，大商所推出基差交易平台，为 铁矿石等品种基差贸易提供业务平台。截至10月底，基差交易平台铁矿石报价91笔，成交23笔，成交量33.5万吨，鞍钢股份(港股00347)、中建材 等大型企业均有参与，推广基差贸易的功能初显。
“大商所铁矿石期货已经成为全球最大的铁矿石衍生品，铁矿石期货的影响力会越来越强，通过期现结合等模式的推动下，在实施铁矿石人民币计价的过程中，也将起到巨大的引领和推动作用。”徐州金虹钢铁总经理王广瑞说。
一、人民币汇率破7，出境游如何操作更省钱？
受单边主义和贸易保护主义措施及对中国加征关税预期等影响，这两天人民币对美元汇率有所贬值，突破了7元。人民币汇率跌至今年以来最低水平，也将对近期出境旅游市场产生一定影响，“如何操作更省钱？”也成为市民关心的话题。
由于旅游产品具有提前预订的特性，旅行社都会通过提前大规模采购以维持价格的稳定，避免机票、酒店、地接等资源成本的浮动，因此近期人民币汇率变动短期内不会影响团队出境游的价格。目前，出境旅游市场的正处于后暑期和国庆黄金周的报名高峰中，其中后暑期以“签证友好”或需时较短的目的地为主，多为泰国、越南、新加坡、柬埔寨、阿联酋等国5-7天中短线为主；而国庆黄金周则以报名筹备期较长的欧洲诸国、美、加、澳大利亚、新西兰等7天以上中长线为主。由于暑期和国庆均正处于年度出游高峰期，因此近段时间人民币汇率的波动，并未降低市民出境旅游的意欲。
广之旅黄静茹介绍，本次人民币汇率走低，将更多影响游客在境外的旅游消费。以餐饮消费为例，在美国纽约的高级餐厅用餐，餐厅人均消费约为100美元水平，按照目前人民币兑美元汇率，需花费人民币703元左右，与之前汇率相比虽然贵了几十块，但这个差价尚处于市民可接受范围。而应对人民币汇率波动，出境游如何操作更省钱的问题，黄静茹也给出了建议。市民可尽量选择提前采购资源、不受汇率波动影响的跟团游产品，并尽量安排错峰排期出发。如目前即将进入后暑期阶段，在此阶段部分学校开始有教学安排，出游人数也相应有所下降，受供求关系曲线变化的影响，后暑期出发的出境游价格更是不升反降。尤其是在暑期中后段（8月20日及以后）出发的出境游线路价格更划算，与暑假前段相比游价回落，普降千元。
业内人士表示，由于在境外消费的金额毕竟有限，人民币汇率下降并不会大幅影响出游消费成本，因此市民无需过于紧张。近期有出境游计划的游客，可密切关注人民币汇率走势，在汇率较低点提前、兑换旅程所需外币。
二、境外资本市场的钱真那么好赚吗？
近期，大量金融业对外开放政策快速落地，其中与居民资产配置方向关联度较高的QDII、QDLP、QDIE再度开闸，引起了普通投资者的广泛关注。
那么，监管部门重启三大境外资本市场投资工具的动机是什么？境外金融市场投资的收益率究竟怎样？应遵循哪些投资策略或原则？
何为QDII、QDLP和QDIE？
一般投资者对于QDII、QDLP、QDIE可能还有些陌生，在此简单介绍一下这三大境外资本市场投资工具的前世今生。
（1）QDII
QDII（Qualified DomesticInstitutional Investor），即合格境内机构投资者，是指在人民币资本项目尚未完全开放的条件下，符合条件的境内券商、基金公司等机构，经监管部门批准允许投资境外资本市场的过渡性安排。
具体做法是：国务院审定QDII总额度，银保监会、证监会对机构资质进行审核并明确境外投资范围等，最后由外汇管理局批复各机构的投资额度。
自2006年4月以来，我国实施QDII整整12年，获批投资额度扩大至983.33亿美元。但在此期间也多有反复，特别是2015-2016年，在美元强势升值影响下，人民币出现明显的贬值压力，外汇储备快速下降，外管局也暂停了QDII额度批复。2017年人民币贬值预期消失，对美元也保持稳中有升，直到今年的4月25日，QDII投资额度在经过三年暂停审批后重新开闸，一次性增加了84亿美元的额度
（2）QDLP和QDIE
QDIE（Qualified Domestic Investment Enterprise,合格境内投资企业）和QDLP（Qualified Domestic Limited Partner,合格境内有限合伙人）是投资境外资本市场的另外两种合规渠道。外管局自2013年起在上海和深圳推出QDLP和QDIE试点，后来试点范围扩大到青岛和重庆。然而，2015年起人民币贬值压力较大、外汇储备下降较快，QDLP和QDIE试点工作暂停了三年。今年4月24日，在继QDII额度增加之后，监管部门也重启了QDLP和QDIE试点工作，二者的最高额度也增加到50亿美元，累计100亿美元。
三种投资工具，哪种风险更大？
与QDII相比，虽然QDLP和QDIE当前的额度有限，但投资范围和主体形式更加宽泛，一定程度上来说是有限投资额度下资本市场的全面开放模式
整体来看，三大投资渠道的主要差异有以下三个方面：
一是投资主体。QDII为银行、证券、保险、基金等持牌金融机构，投资主体无地域限制；QDLP为内资和外资投资基金管理公司；QDIE仅是在上海、青岛等试点地区的有限合伙企业。
二是投资范围。QDII仅限于投资境外股票、债券等证券投资；QDLP和QDIE的境外投资几乎不受限，覆盖一级市场、二级市场、期货、股票和大宗商品市场等。
三是投资者限制。QDII为公募基金，对自然人没有金融资产投资下限限制；QDLP和QDIE适合高净值自然人或机构投资者，且后者要求的金融资产高于前者，适用高风险、高收益的坚持长期投资策略的投资群体。
投资者应如何配置境外金融资产？
对于境内投资者来说，当前配置境外金融资产的合规渠道除了沪港通和深港通之外，主要有前述三大投资工具，而高风险意味着高收益，投资者在配置境外金融资产时，应综合考量风险因素，采取适合自身的投资策略。
首先看QDII整体收益率
整体来看，由138只QDII基金组合而成的中证QDII基金指数，在2009年4月至2018年4月期间从630点上涨至1118点，涨幅为77.4%，而同期沪深300指数则从2622点上涨至3756点，累计涨幅为43.2%。更为重要的是，QDII基金指数的波动率远远低于A股市场，这也与A股市场波动率大大高于全球大多数股票市场的特征相吻合。可见，如果投资者采取长期投资策略，QDII的收益率要高于A股市场。
其次，关注汇率波动对投资QDII收益的影响
当前QDII基金既有股票型基金，也有混合型、债券型基金，还有另类投资基金，这是针对不同标的市场的基金分类。同时，中证QDII基金指数138只成分基金还可区分为香港基金、大中华区基金、亚洲基金、美国基金、德国基金、金砖四国基金和全球基金等。不同区域的QDII投资，除了参考基金的一般投资策略外，还需要考虑人民币对各基金实际投资货币的汇率波动因素，如投资港股或美股市场的QDII基金，2017年人民币汇率升值幅度较大，基金收益还需要扣除汇率升值的影响。
最后是QDII、QDLP和QDIE该如何选择
QDII为公募基金，基金收益率、资产配置和持股情况等信息披露更为完善，没有赎回期限制，适合资金使用灵活、投资规模较少的投资者。相反，QDLP和QDIE与通常意义上的私募基金相似，不但投资门槛较高，而且投资的范围更加广泛，适合高风险偏好、高净值的长期合格投资者。
三、人民币汇率“摇摆期”， “钱袋子”瞄准海外投资需要怎么做？
最近，人民币汇率市场频频“摇摆”，先是人民币兑美元汇率 “跌跌不休”眼看“破7”，随后央妈憋了一个大招，出了一套三连击“组合拳”，将人民币从贬值直接拉到升值，出现了800点大逆转，6.91直接回升到6.83！
面对国际上中美“冰火两重天”的趋势，再加上国内近期严监管、去杠杆、资管新规，一系列“大剂量手术”，作为投资者，不禁连连发出疑问，到底何处安放我们的“钱袋子”？！
其实，想要在此时进行资产投资，还是不得不提到美元资产配置。美元作为全球强劲货币中的“老大哥”， 此时对人民币依然坚挺，无论升值还是贬值，美元都还是强势货币，配置美元资产仍是最佳选择之一！
但是国内大部分人，对究竟该如何进行海外投资知之甚少，大多数情况还是兑换外币后放在银行里拿微薄的利息。相比于自己换汇投资境外市场或购买不动产，投资者自己树立正确的资产配置理念，在专业机构指导下筛选出最适合自己的 “一篮子”投资方向，并在专业人员定期检视下进行调整，才是个人海外投资的正确姿势。
那么作为普通投资人，我们该如何筛选甄别“专业的金融投资机构”呢？
第一，更好的保障是基本的优势！
一个可靠的海外金融投资机构， 能让你的感受到的最直接优势就是保障。有了专业人士的指导，让你在选购金融产品的时候，不会因为“一看三不知”而做出不明智的选择 。同时，能够保证你的投资行为，从开始到结束，都有专业的团队为你进行保驾护航。以美国明石财富管理公司为例，明石团队人员都是金融领域的行家里手，精于美国金融法规，均拥有丰富的国际金融资本管理经验，投资成功率能达到100%。
第二，“品牌的力量”在选择海外投资机构中也尤为重要。
一些投资者口口相传的品牌机构，往往已具备多年的金融投资经验， 而且成功案例比比皆是，带给投资人的收益率大为可观。像美国明石财富管理公司，它与同风险级别的基金产品相比，明石产品通常能够提供2-4倍的流动性，3倍以上的期望收益，这一优势在高净值家庭人群中积累了良好的口碑及超高的人气， 成为大多数投资者信任的金融投资机构“第一选择”。
第三，以客户投资利益为第一原则。
专业的金融投资机构眼光并不仅仅局限于金融产品上，而更多地是关注客户实实在在的投资利益，在帮助客户了解海外金融项目之外，更将大量精力付诸在举办大型线下活动上。美国明石财富管理公司坚持以客户需求，资金安全为原则，每年多次举办线下专场活动，每次活动均力邀经济大咖与到场与投资者分享经济形势，力求帮助投资人士解决更多金融问题，更好的了解金融知识。
说了这么多，作为投资人的你，是不是已经知道你的“钱袋子”该“花落谁家”了？总之，想要海外投资，在充分考虑自身条件基础上，还要明确自己的投资需求，选择合法合规的投资机构，争取达到资产保值，稳定收益的最终目标！
四、人民币汇率波动，怎样进行资产配置最为合适？
从储蓄到理财产品，再到投资房产、股票及金融产品，我国的投资人们也同样经历了从无风险到有风险，从承受低风险再到承担高风险的过程。事实上，已经有很多的高净值人士早已迈出了第一步，越来越多的大陆投资人已将视野投射到更为广阔的区域。资产配置的全球化将日渐成为广大投资人的共同选择，我国财富管理行业已开启全球资产化资产配置的时代。
当然，对于绝大部分还没有实现财富自由的人来说，比如笔者，钱显然还没挣够，分散风险，让家族产业长盛不衰一类的宏大目标还不好意思提，毕竟今年财富自由的準繩已经上升到了1.3亿。
不过汇率跟老百姓毕竟还是有些关系的，今年6月至8月末，人民币兑欧元下跌了7%左右。
五月底米兰7400块人民币左右的包包，现在你要花8000块，当然用欧元看的话可能前后都是1000欧并没有什么变化，多花的600元，显然是损失了。
所以，即使不是想做全球公民，只要还有出国血拼的想法，手上留一些美金计价的资产也是有一些必要的。
手上留点美金资产是好事，但天真就输了
不过以为拿到了美金的资产就万事大吉，那就显然太傻、太天真了！
从上面的美金兑人民币的走势看，2016年底以前美金更为强势，而2017年人民币强势，今年4月以来又是美金强势，但是政策层面很快有了新的应对。
放长时间周期来看，其实我们也说不好人民币对美金是否会一直贬值或者升值。如果人民币贬值，持有美金资产当然就是挣的，如果人民币升值持有美金资产就是赔的。
所以以为拿了美金资产就万事大吉的朋友可以去面壁反省一下，不能这么天真了。
为什么富人们铁了心去配置美金资产？
既然美金资产同样有涨有跌，不是那么靠谱，为什么富人们还是铁了心去配置这些资产呢？崇洋媚外？
其实没有那么复杂，举个例子你们就明白了：
比如将1万元人民币和价值1万元人民币的美金资产，都去投资年收益3%的债券。
假如一年以后美金兑人民币升值5%，那么把此前价值1万元人民币的美金资产，折算一年以后的人民币，其价格是：10000*105%*103%=10815元，再加上此前的10000元人民币资产，此时的价格是10000*103%=10300元。
这样……20000元经过一年挣了1215元，收益率达到6.075%。相比全部持有人民币资产获得3%的收益率自然好一些。
有人可能会说，不过是比全部持有人民币资产多挣了一点。
那我们再换个角度用美金去考虑一下这个问题：
假如年初美金兑人民币的汇率是6.5，年初2万元人民币，可以兑换3077美金。
如果全部持有人民币资产，按照3%的收益率，年底有20600元人民币，但是由于人民币贬值了5%，到时候可以兑换的美金数是：20600/6.5*95%=3011美金，显然亏了66美金。
当然，如果你有兴趣可以反复的假设来回去算一算，这里就不继续绕下去了。直接公布答案。
单独持有人民币或者单独持有美金都会让资产处于风险的状态下，上面举的例子是单独持有人民币资产，在人民币贬值的时候亏了，而如果单独持有美金资产，在那种条件下会挣的更多。但是如果人民币升值，所有的结果又是翻转的。
其实除了炒汇的人，没有多少人喜欢这种心跳的感觉，富人也是如此。
所以富人偏好把资产放在两种资产上，如果人民币升值，美金贬值，那么美金资产价格损失的部分，会被人民币资产价格增加的部分对冲掉，没有因为外汇价格的变化导致整体资产价格缩水，而美金、人民币的资产都投资了对应的债券，所以债券收益的可预期性更高。
如何进行海外资产配置
据有关数据可得，全球高净值人群拥有近54万亿美金的财富总量，其中24%投向了海外资产，于此形成对比的是，中国高净值人群的财富总量是在4.4万亿美金左右，目前却只有5%的财富投向海外。从资产配置比例来看，国人对海外资产配置的重视度不是很高，而这恰恰又是众多投资方式中比较稳妥的一种。
海外资产配置，主要是针对中国居民的离岸资产，投资形式包括不动产、股票、债券、外汇、保险、另类投资、基金等。据统计，中国居民离岸资产占总境外资产约89%，跨境资产占约 11%，主要通过私人银行、商业银行、非银行金融机构进行投资。
就股票市场而言，美国股票市场的总额为全球股票市值的63%，日本为10%，英国为9%，中大陆地和香港股票市场的总额仅为全球股票市值3% 。
根据中国私人财富报告统计，全球「富豪」资产配置最青睐股票、基金和债券，32%私人财富投资股票，30%投资对冲基金和私募基金，17%投向债券，现金7%、房地产6%，大宗商品5%，其它3%。
与全球「富豪」相比，中国高净值人群的配置顺序有较大差异。首选投资产品依然是股票，投资比例约为26%，其次是现金(14%)、银行理财(11%)、公募基金(11%)、房地产(10%)、海外资产10%、信托(10%)、债券(5%)、保险(3%)。
中国人素有买房投资的习惯，这一特征在海外投资过程中依然明显。
2016年是中国高净值人群在海外置业的高峰年，且高净值人群当中投资海外房产的人数较2015年相比有了明显的上升，他们购买海外物业的主要用途有三，分别是养老、资产配置和子女留学。
除了房地产之外，中国高净值客户对海外基金、保险等金融产品的兴趣越来越浓厚。海外金融产品形式多样，尤其是各类结构性、挂钩指数等各色产品层出不穷，建议在风险管理、选择标的、税务筹划、家族传承以及海外上市等方面进行优化。还可以选择保值保障类产品、权益类产品与另类投资等相互补充配置，在专业机构和专业人员的指导下，进行多元化、定制化的资产组合。
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