套息交易是一个关于外汇和息差的问题。为了寻求高收益，钱在各国游走，流向每日都能收取利息的高收益货币，卖出低利率货币，从中获利，随著时间的推移利息收益也能相当可观。 比如投资者买入美元,卖出日元;因为美元利息比日元高,所以过一段时间你因为持有高息货币(此例为美元)而获得利息差,此为套息。
举例来说,今天买入美圆10万,卖出日圆1170万,假如美圆日圆汇率117,一年后再买回来,如果汇率不变,你将会因此而获利:
假定美圆利息3%,日圆利息0。1%,你将得到利息收入10X3%=0。3万美圆,你将支付日圆利息1170X0。
1%=1。17万,而0。3万美圆=0。3X117=35。1万日圆,你得到的利息差额=35。1-1。17=33。93万元。
所以你因为持有高息货币美圆一年而获利33。93万日圆(合0。29万美圆)。 如果美圆升值,你除了利息获利外,汇率也获利;即使美圆贬值,只要贬值额不超过利息差,你仍然获利(当然会小于汇率不变时的获利)。
所以此例中,美圆应该叫套息货币!
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