常用的外汇服务方式有:
一、现货交易
在世界各地,现货交易是最流行的,占37%(远期和互换57% ,选择5% ,期货1% ) 。它的特点是快节奏高波动性和快速的利润(包括损失) 。一方当事人提供了一个特定金额的某一货币对收到一定数量的另一种货币的反方,根据商定的汇率,在两个工作日之内的交易日。
唯一的例外是:加元,其中当场交付执行下一个营业日。在信息处理技术突破之前,为期2天的交易期是长期以来的交易方式。这段时间内必须核对所有交易详情。由进入合同的现货市场提供服务的银行的交易员告诉后者配额-评价澳元兑美元或其他货币。
配额由两个数字组成(例如,美元/日元= 97。85/97。87或者,美元/日元= 97。85/87) 。
首先,从这些数字(左边部分)被称为“出价”的价格(这是一个价格出售的交易),第二(右部分)被称为“问”的价格(价格在该交易商购买货币) 。
之间的差异要求和出价称为蔓延。因为任何货币的价格改建,正在变动点。按产量计算,全世界的货币交易的主要是对美元的汇率,因为美元是货币的参考。其他主要货币为欧元,其次是英镑,日元和瑞士法郎。其他显着受股票市场影响的货币如加元和澳元。
此外,非美元外币,也占有重要的交易量,如欧元兑日元,英镑兑日元。
现货市场的特点是高流动性和高波动性。波动是在何种程度上的货币价格的波动往往在一定的时期内。
例如,在一个连续性的全球交易日(24小时) ,欧元/美元汇率可能会改变其价值18000次,如果市场公布重要的信息100-200点子经常发生在几秒钟内,另一方面,汇率可能仍静态相当长时间,甚至超过一个小时,当一个市场几乎是完成交易,并等待下一次市场开盘。
例如,下午4点30分和6 pm EDT收市(EDT= Eastern Daylight Time 东部夏令时间 )。在纽约市场,大多数交易发生上午八时至十二时,在纽约和欧洲市场是重叠的。急剧下降的交易量在下午,大约百分之五十以上。
事实上,当纽约停止国际贸易交易,隔夜外汇交易是有限的,因为只有极少数银行隔夜交易。
现货市场的人气,除了快速的流动性,由于发生的波动,也属于时间很短的合同执行。因此,信用风险是这个市场的限制。
二、远期交易
远期交易是指在外汇买卖成交时,双方先签订合同,规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等,并于将来某个约定的时间按照合同规定进行交割的一种外汇方式。
远期外汇交易的期限按月计算,一般为1个月到6个月,1年期内的为短期合约,通常为1个月为36个月。远期价格包含两个重要部分:即期汇率和远期蔓延。 即期汇率是主要的建构区块。向前蔓延也称为着点或着点子。向前蔓延是必要的即期汇率调整的具体解决日期不同于现货日期。
到期日是另一个决定因素的远期价格。
三、货币期货
货币期货也叫外汇期货。因为他们是来自现货价格,他们是金融衍生工具。
货币期货是标准化的合约,交易的标的物是国际上公认的主要支付货币,交易期限是交易所规定的标准期限,交易数量根据交易所规定的标准交易单位确定,买卖双方在交易所内以公开竞价方式达成未来的收交价格。
货币期货绝大部分不进行实际交割,只对差额进行清交。
规范外汇期货成熟合约有3月,6月,9月和12月。下列特点的货币期货使他们有吸引力的:他们是向所有人开放的市场参与者,个人包括在内。这是一个中央市场,就像有效的现金市场,而现货市场是一个非常分散的市场,期货市场发生的同一个屋檐下。
它消除了信贷风险,因为芝加哥商业交易所交换作为买方,每一位卖方,反之亦然。反过来,交换最大限度地暴露了自己的交易。
点差,数量,和开放的利益是重要的。由于这些好处,货币期货成交量稳步吸引了众多投资者。由于期货合约是前瞻性的预测和前瞻性的价格一般是缓慢移动的,消除着利差将改变期货合约进入现货合同。
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