中国股市如火如荼，上证综合指数从2005年底的 1000点上涨至 4000点以上。如此火爆的市场，吸引了不少投资者投身於股市。这时候，可能其他投资渠道乏人问津。
而真正明智的投资者已经开始尝试新的投资手段，并寻找新的投资工具所带来的资产增长的机会。
外汇保证金正提供了您这样一个选择－－它是国际上最热门的投资工具之一。您可以一周7天/每天24小时不间断交易，既可做多，也可以做空；可选择的杠杆比例灵活，每天成交量高达几个兆亿美元；交易订单多样，可以根据不同的订单功能满足您多种中短期的交易策略的设置。而它只需投资者盯住几种货币对，而不是阅读大量的财务报表或打听各种小道消息。对於中国的投资者，外汇交易更有得天独厚的优势。因为每日外汇交易的黄金时间是在北京时间5点至晚上11点，您完全可以利用下班后的业馀时间进行看盘和交易。
那么，如何从股票投资过渡到这种新的投资工具呢？
首先，外汇保证金交易与股票有许多相似之处。投资者也需从基本面和技术面的角度分析市场并作出投资决定。因此，拥有股票投资经验的投资者可以将熟悉的分析工具和手段运用在外汇保证金投交易上。诸如可以使用常用技术指标K线，KD指标，MACD指标和RSI指标等。
其次，对於股票投资者而言，最为关键的是要了解外汇保证金交易与股票的不同之处。
一．保证金交易主要的特点之一是高杠杆比例。 这可以理解为外汇交易商向投资者债款。投资者可以透过动用杠杆，以较小的投资操作较大的投资。杠杆的这个好处，也伴随着风险。高杠杆必然伴随高风险。如果市场的走势逆客户的判断而行，而客户的仓位又比较中，杠杆越大，损失也越大。
二．外汇市场的最大特点在於波动大，波动频繁。如英镑兑美元的波动，每天就可达到100－200点。这是因为外汇市场每时每刻都会有相关的经济数据出台。诸如像消费者物价指数和利率会议等重大消息公布的时候，市场在5分钟之内的波动就可达到上下50点甚至100-200点之多。
三．外汇保证金投资的最为关键的是学会如何控制风险。股票交易注重中长线持有，往往是以一季一年为交易周期。投资股票是买入一个公司的权益，期望公司基本面带来的价值变化反映在股票的价格当中。股票交易不采用保证金形式。也就是说买入股票，您的最大亏损也就等於所买入股票所用的金额。
而保证金只是一笔抵押金，它使得投资人用少量的资金就可以买入价值高达10万美元的标准合约。但是，保证金的最大损失不止保证金本身，而是10万美元标准合约带来的损失。*
许多刚接触外汇保证金交易的朋友常常询问我们，假设使用较高的杠杆比例 1% 的杠杆，如何来控制风险。这里涉及到两个关键性概念∶
一.每一笔交易的风险。也就是说每笔交易您能承受的最大的止损点数。举例而言，如果您准备在1.3500买入欧元/美元。您必须考虑，如果欧元/美元下降该如何，它下降多少必须执行止损。譬如说下降50点，那么设定1.3450为止损价位。您的这一笔交易的风险是50点。
二．整体仓位的风险，即∶每一笔交易可能导致的对整体仓位的损失。紧接上述的例子。比如，您交易了10交易单位欧元/美元，总共每个单位预计最多50点的损失。那么，您准备承受总共500点的损失。对於美元结尾的货币对来说，每个点的点值为10美金，那么如果您的仓位在所设定的止损价位被执行时，总共会损失5000美金（500点乘以10美金每点）**。整体仓位的风险就是指您允许的这个最大止损损失占总资金的比率。比如您总共有 50000资金，那么整体的风险比率为10％（即5000除50000）。
一个稳健的投资人懂得严格地控制这两个比率，并按照设定的风险水准指导每一笔交易。一般而言，对於使用100∶1以上的高杠杆比率，成熟的投资者的整体仓位控制应在10％的风险水平以内。
让我们接着看一个具体的例子。譬如，您有1000美金的帐户，您需要您的整体风险控制在15％以内。同样，在1.3500水平您看涨欧元/美元，并设定止损为50点。那么您应该开设多少交易单位呢？
首先，15％的风险水平代表的是，您允许的一次交易最大的止损是150美金（1000美金乘以15％）。由於您的交易止损设置为50点，那么50点乘以每一点点值10美金等於500美金每手。很显然，您不应该交易超过0.3手。因为如果超过0.3手，在执行止损的时候会带来超过150美金（500美金乘以0.3）的损失。所以，对於这个风险水平，及50点止损心理设置，您应该选择交易0.3手；如果保证金比例是1%（$1000美元/单位), 则此时总共占用300美元的保证金。当然，如果止损点位改变，您执行的仓位也可以相应变化。
如果，您的止损设定为20点，那么您应该选择交易0.7手以下的单位。请您自己练习一下如何计算。那么 ，如果止损设定为100点呢？您又该如何设定？
一些不当的方法有哪些呢？
最典型的是根据开仓资金占总资金的比率来衡量风险。这当然也是一种可行的方法 。但是，很多投资者往往忽略了止损带来的对整体仓位更大的风险。
仍然接上述例子，如果您开仓用了600美金（即开了0.6手），那么如果在50点止损的时候，会产生300美金的损失，占了原来仓位的30％。可见，虽然您开仓使用保证不多，但是风险却在不知不觉中翻了一倍。
在具体运用这些准则的时候，您还需要综合考虑您的杠杆比例，资金情况等各种因素，灵活运用。
当然，设置止损之后您还需要设置盈利目标，本文不做详述。但是有一个非常基本的原则，您需要掌握。交易的目标不是要求每次你的交易都要盈利，世界上也不存在这样的交易高手。交易者需要懂得的投资目标是总体交易盈利。譬如说您做了10次交易，可以只成功4次，失误6次，但是盈利4次的收益要大於亏损6次的总额，那么总体盈利是正数，那您就很成功了。
另外一个外汇保证金交易的误区是，许多投资者往往认为外汇市场波动大，24小时可交易，就始终进行短线操作，期望每天都能从短期波动中获得多少点的受益。
对於许多投资者而言，这其实是非常不现实的。24小时可交易，并不是要求您24小时坐在电脑萤幕前什么都不做，就期待者几个点的受益。我们建议投资者像看待股票一样，看待货币对的涨跌。每一组货币对也是有其基本面的支持。比如说，最近一段时间，英镑兑美元涨至历史最高价位附近。一方面，美国经济有减弱迹象，代表现在贸易赤字，房地产次级债问题，预期降息等；另一方面，英国及欧洲经济增长稳定，货币政策进入升息周期。那么英镑相对於美元就变得更值钱。
所以，如果您关注大方向上的宏观经济表现，不需要每天成为辛苦的‘坐’盘手，只需盯住中长线的基本面和技术面，就可取得相当不俗的收益表现。
在控制好风险水平的基础上，盯住货币对中长期的技术面和基本面表现，相信您一定会体会到进行外汇保证金交易的乐趣。
一、外汇保证金交易简介2
三、外汇保证金和实盘的风险比较
外汇保证金有风险，这一点是大家普遍的认识。实盘也有风险，任何外汇交易不管是哪一种方式都有风险。所谓风险的概念是指不能够得到控制的风险，如果风险能够得到控制，就一定是安全的。对于外汇保证金和实盘的风险，我们从以下三个方面进行比较：
1. 外汇保证金的杠杆放大，使很多投资者认为保证金的交易风险非常大，其实这种理解是完全错误的，资金放大100倍之后固然风险增加了很多，但是我们可以控制每笔交易的资金量，最终的资金放大倍数是完全在我们掌握之中。举例来说，现在的外汇保证金交易是采取5%的资金进行操作，也就是说5%的资金被约定称作1单，如果您的开户资金是2万美元，那么5%的资金就是1000美元，放大100倍就是10万美元，用5%的资金做交易，实际上是把全部资金放大了5倍，从2万 美元放大到10万美元。保证金的点差是5个点，实盘的点差平均是25个点，实盘的点差是保证金的5倍。当行情波动25个点的时候，实盘刚刚弥补交易成本，保证金已经可以考虑盈利平仓了。这样保证金通过控制每单的交易资金，再加上远远小于实盘的点差，保证金的风险并不比实盘大多少。
2.进行保证金交易时候是采取日内交易短线冲销，而且每周只是交易2～3次，在最有把握的时候才入场进行交易。经过多年的磨练已经形成了一套适合保证金短信交易的盈利模式。使盈利和亏损之比达到理想的状态，在4～5的交易中会出现一笔亏损，而且亏损控制在30点以内（按照5%的资金入场进行交易，帐户可以承受1900点的亏损而不会暴仓，当然我们不会坐等亏损1900点）。准确的分析交易可以很好地化解了交易的风险，总体的盈利远远大于亏损，这样雪鑫理财才能做到从2005年一月份到七月份一共盈利1400点，盈利幅度达到70%。外汇币种一天的波动大约在100点左右，非常适合保证金进行短线冲销的交易，当然在实际交易中由于不可能买在最低位卖在最高位，或者沽在最高位平仓在最低位，因此一般只能够扑捉到中间30～50点左右的行情。由于点差比较大，在这种情况下实盘是很难进行短线日内操作，而且由于实盘只能做多非美元单向交易，因此而放弃一半的机会。保证金则不然。
3. 今年以来美元指数已经出现了中长线的反转行情，未来3～5年当中，美元都将以震荡上涨为主，非美元以中长线下跌为主，那么实盘的操作机会就会比较小，只能做超跌反弹。也就是说在未来的几年当中，做实盘的风险会非常大。保证金可以进行做空交易，盈利机会将远远大于实盘。
四、外汇保证金的下单方式
1、市价单Market Order ：市价单是以现行价格买入或卖出的交易单，若因市场价格变动而无法依原价格成交，交易员会传送新的现行价格给客户。在市场正常情况下，客户下单会在10秒内得到回复，在市场交易繁忙时，交易会在30秒内完成回复。决不会产生有市价单在没有得到客户同意的情形下被执行。比如当前欧元对美元的市场价格是1.2150，楂欧元1单，就是买入10万欧元；沽欧元一旦，就是卖出10万欧元。
2、自设价格单Entry Order ，自设价格单是指当市价单价格到达自设价格时，自动成交的的交易单。此类交易单的执行将由交易系统监控，持续有效直至客户取消为止。自设价格单可分为下列两种：
（1）自设价格停损单Stop Entry Order：自设价格停损单会在市价单价格突破自设价格至少1点时，自动成交。设置自设价格停损单是预测未来走势在突破自设价格水平之后，会持续朝所预测的方向进行。比如欧元对美元的阻力位在1.2150，突破1.2150之后将大幅度上涨，那么投资者可以将欧元的楂单（买入欧元）设置为自设价格停损单，设置价格在1.2150，汇价突破1.2150，则立即成交。沽欧元的操作正好相反。
（2）自设价格限价单Limit Entry Order：自设价格限价单会在市价单价格到达自设价格时，自动成交。设置自设价格限价单是预测未来走势会在到达自设价格后即反弹的反向走势。自设价格限价单会执行于所设定的价格。比如欧元对美元的支撑位在1.2050，欧元下跌至1.2050将会触底反弹，那么投资者可以将欧元的楂单（买入欧元）设置为自设价格限价单，设置价格在1.2050，汇价跌破1.2050，则立即成交。沽欧元的操作正好相反。
3、止损单（停损单）Stop Loss Order ：预防既定部位产生超出可承受范围的损失，用停损单来防止损失继续扩大。于既定的开仓陪位设停损单，当市价达到所设定的价位时，自动将现有仓位平仓。停损单会持续有效直到仓位执行或客户取消为止。比如已经入场的1.2150的欧元楂单，支撑位在1.2100，跌破该位置之后欧元对美元将大幅度下跌，那么投资者将止损单是在1.2100，汇价跌破该位置之后，交易系统自动将1.2150的欧元仓位止损平仓，亏损50 个点。沽欧元的操作正好相反。
4、限价单Limit Order：限价单是用来锁定既定部位之获利，执行于市价突破限价单价格至少1点时，自动将现有仓位平仓。比如已经入场的1.2150的欧元楂单，预计上涨目标位在1.2250，那么投资者可以将限价单设在1.2250，汇价上涨至1.2250，交易系统自动将1.2150的欧元仓位盈利平仓，盈利100 个点。沽欧元的操作正好相反。
注：自设价格停损单，自设价格限价单，限价单及停损单价格需设于离市价至少6点以上，如设于离市价6点之内的价格将会遭到交易系统回绝。
五、如何进行保证金操作
实盘交易与保证金交易的不同，由于运作时所需金额较小，因此可以大幅度的执行各种交易策略。
例1. 王先生投入100万美元做实盘，钱先生投入10万美元做保证金。假设王、钱先生皆买进欧元/美元一百万，买进价位在1.2000，卖出价位在1.2200，不过王先生的操作方式为实盘交易，本金需要1，000，000美元，而钱先生采用杠杆式保证金交易方式，本金只需10，000美元（假设保证金比例为1％），而他们的获利分别为：
王先生：1，000，000*(1.2200-1.2000)=20，000
钱先生：1，000，000*(1.2200-1.2000)=20，000
例2.假设同前例王、钱先生皆买进欧元/美元一百万，买进价位为1.2100，卖出价位为1.2000，他们的损失分别为：
王先生：1，000，000*(1.2000-1.2200)=－20，000
钱先生：1，000，000*(1.2000-1.2100)=－20，000
由前两个例子，我们不难发现，采用保证金交易的方式来进行操作，更可以发挥杠杆作用：王先生投入100万美元盈利2％，钱先生投入10万美元盈利20％。故保证金交易更可以易于管理您的资产，让您的投资更灵活。
以上是作多欧元的例子，如果做空是同样的道理，交易正好反过来。
六、网上外汇保证金交易的优点
1、点差小成本低：国内的外汇交易一般需要30点点差，但是网上外汇交易一般4到8个点就可以了。通过网络交易可以随时随地的参与全球性外汇买卖。
2、少资金高回报：各国货币的汇率每日都在变动，特别是利用外汇保证金交易，为平民百姓用少量资金参与大额投资创造了条件。
3、不受景气干扰：股票、房地产和银行存款均受景气影响、景气好时有获利机会，不景气时只能苦等下一个机会。而外汇市场除了星期六和星期日，每天24小时交易，每天、每时都有赢利的机会。
4、信息公开透明：外汇市场有其透明的的情报和公开性，投资者可通过日新月异的通讯技术等各种手段获得世界和各国的政治，经济，社会的信息和即时的汇率报价。不存在股市中的黑幕交易。
5、双向交易、操作灵活：行情好时，先买后卖，做多；行情差时，先卖后买，做空。不像股票只能先买后卖，遇上熊市只能斩仓，观望。目前国内的外汇实盘交易只能单向交易，即只能在各个主要非美元币种之间选择买进，遇到非美元下跌也是只能观望，还非常容易亏损。
七、外汇保证金交易技巧
(1) 永远设下止损，并且严格执行。
(2) 不怕错，只怕拖，做错方向要果断止损或反向操作。
(3) 敢亏敢赢，要养成敢亏二十点，敢赚六十点的习惯。
(4) 控制风险比例，只可以在方向非常明确下才重仓杀入。
(5) 只在市场活跃下交易，顺势而为。
(6) 不猜头猜底，重势不重价。
(7) 无适应理由，不要改变已订的策略。
八、外汇保证金买卖途径
投资者进行外汇保证金买卖一般要通过要先进行以下几个环节来进行会比较安全
1、学习和了解外汇保证金交易：
只有初步的学习和了解外汇保证金的交易基础知识，才能明白自己所进行的外汇保证金交易是何种交易方式，它与实业、股票和期货投资有什么不同。
2、利用模拟交易平台进行模拟交易
现在很多国外的交易商都提供模拟外汇交易平台，那些模拟交易平台的数据和操作基本上真实交易平台是一样的，只有通过模拟平台的交易才能充分的认识这个市场的交易程序、如何获利和存在何种风险。
3、保持良好的心态。
无论做任何投资都不要想着一下挖个金娃娃，只有保持稳定的心态，亏少赚多，才是长久、稳定地盈利之道。采取专家的意见进行交易，是比较好的方式，由于分析师的分析能力和操作经验，能够使普通的保证金投资者获得很好的控制风险，并取得很好的盈利。
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