外汇储备是怎么来的？

外汇储备最多的十个国家与地区

10，新加坡，4095亿美金

新加坡是个弹丸之地，人口只有583万

面积724平方公里

上海的面积是新加坡的9倍

杭州的面积是新加坡的23.3倍

上海人口是新加坡的4.5倍

深圳人口是新加坡的3.1倍，

新加坡的外汇收入早年靠贸易，靠石化产业积累了大量资金。

后来大力发展金融业，科技业，

为全球五百强企业服务，

又得到了大量外汇收入。

最终新加坡成为亚洲最富裕的地区，超过日本，

9，沙特阿拉伯，4536亿美金

沙特拥有全球最多的石油，

最近22年，油价平均价格在80美元一桶

沙特单单靠卖油就发了大财。

沙特的外汇收入主要靠卖石油。

8，韩国，4665亿美金

韩国外汇储备很多，但负债也不少

在亚洲金融危机的时候，韩国面临破产

不得不把国内的优质企业股权出售给美国，欧洲，日本，出售公司得到很多外汇。

现在的韩国，包括三星在内，大股东都是美国机构。

韩国多年都是贸易顺差的国家，出口产品又赚取了不少外汇。

7，俄罗斯，4746亿美金

俄罗斯卖石油，天然气，煤炭，农产品以及各种金属矿石，

积累起来的外汇，早期俄罗斯外汇以美元，欧元为主

现在以黄金，人民币为主，

俄罗斯连续几年大量买入黄金。

6，我国香港，4792亿美金

香港这么有钱，主要是1970年到2020年这50年积累下来的，早期很多国内贸易通过香港转口贸易。

同时香港商人在广东等沿海开了好多工厂

积累了好多外汇收入。

5，我国台湾省，5570亿美金

台湾早期，承接了美国，日本的劳动密集型产业

后期，台商来大陆办厂，大陆最大的工厂，富士康的老板就是台湾省人，

最近十年，台湾的科技之光台积电发展迅猛

台积电的客户主要有苹果，高通，联发科，英伟达，英特尔，AMD，

因为半导体的良率远超三星，

在全球半导体产业中已经是多年第一名，

给台湾省赚了大量外汇。

台湾每年的贸易顺差也是非常高的。

4，印度，5620亿美金

印度的外汇储备5620亿，但外债超过6000亿美金

印度的出口企业赚取外汇

进口企业从欧美日那边大量借债，

印度最近禁止了小麦出口，少了一个外汇来源。

3，瑞士，10562亿美金

瑞士的世界五百强企业数量超过10家

比如雀巢，10家企业都是高利润型的，给瑞士赚取了大量的外汇。

瑞士的奢侈品远销我国，美国，日韩。

2，日本，12075亿美金

日本在2010年以前，一直是全球第二大经济体

出口了大量汽车，高端设备，精密仪器，

积累了几十年的外汇，

但最近几年日本出现贸易逆差，外汇储备减少了一些。

1，我国内地，31216亿美金

我国的外汇储备也是来自于贸易逆差

2001年我国加入世界贸易组织后，

我国的上百万家出口企业，非常努力得把我国的产品出口到世界各地，赚取了大量外汇。

一、什么是外汇储备？

先说一下外汇储备的 基本定义

外汇储备（Foreign Exchange Reserve）是指国家政府为了应对来自国内国际的需要（如贸易，金融，采购，援助以及军事）和危机，由各国最高财政金融管理机构（一般是各国中央银行）以及其他政府机构所集中掌控的外汇资产。外汇储备一般以美元（以及其他信誉性货币）的资产以及现金方式存在，也有在国外金融机构中的中短期存款和国际支票。外汇储备具有保护本国货币以及应对金融危机等作用。

下面说说外汇储备的重要性以及作用，换句话说，国家为什么要有外汇储备。

各国的货币有强弱之分。比如美国霸权的一个最重要工具就是美元。二战后布雷顿森林体系确立，各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩，各国货币被准许围绕美元做微小波动。就这样。美国通过美元掌握了全世界的经济命脉并且牢牢控制住了黄金的拥有权。至七十年代，第三次浪潮发表，美元与黄金脱钩。美国通过军事政治经济等手段竭力维护美元的金融霸主地位，由于美国自身的强大，美元是当今世界上最强势货币。所以，外汇储备，一般就是指美元储备。除美元外，也有部分国家储备了欧元，日元等经济强劲的国家货币，但是因为原油黄金矿产等主要战略物资都是用美元计价，所以外汇储备主要还是美元储备。

美元储备雄厚的国家往往有较强的经济实力，国民也比较富裕，在应对危机时也比较从容。举例来说，1997年金融大鳄索罗斯席卷东南亚的时候，其通过操纵外汇市场的方式彻底打垮了泰铢进而携带大笔资金进入香港市场妄图狙击港币。其手段就是在汇市大举抛售港币从而拉高美元/港币，吞噬港币财富。当时的香港特区刚刚成立，在祖国大陆的支撑下，以雄厚美元储备与索罗斯的资金对冲，最终在外汇市场稳住了港币的汇率，打赢了一场金融保卫战。

出了应对类似的危机意外，一个国家需要的重要战略物资如黄金石油粮食等也都以美元计价，一旦爆发战争或者能源危机，国家的美元储备不够用，那就只能束手无策，眼看国家走向崩溃。埃及希腊都有过类似的经历。

但是美元储备也并非越多越好。这主要是因为机会成本。作为储备性货币，国家的外汇储备一般存放在国内或者国外的金融机构里，非有事不能随意挪用。但是如果用其投资到其他领域比如基金，债券等金融产品中，不仅可以盘活资产也可以创造再生性财富，但很多国家并不这样做，即使做也不会动用太多（主要因为一旦有事需要外汇储备时候金融产品回收周期未到）。

其次，持有庞大的美元资产也就等于在一定程度上将自己绑上了美国的金融战车，一旦美国发生经济危机或者美国货币政策改变导致美元下跌，那么手中的美元财富也是会缩水的。

二、国家外汇储备是怎么来的？

什么是外汇储备？外汇储备（Foreign Exchange Reserve），简单的来说，是各国为了进行国际支付而储备的外汇资产。

由于各国都有自己的流通货币，国与国之间进行贸易的时候往往只用一种货币进行结算，这就涉及到货币兑换。为了方便国际贸易，各国央行往往储备一定的外汇资产，这便有了外汇储备。

我国的外汇储备以美元为主，外汇储备包括国外证券、货币以及存款。

外汇储备一般通过两种途径产生外汇储备的产生与国际贸易有着密不可分的关系。

你一定听说过“出口创汇”，指的是中国企业出口商品，能够赚取国外的货币（外汇），但我国国内只流通人民币，这些创汇企业想要在国内花钱，必须到银行将赚取的外汇兑换成人民币，银行收到的外汇要按照一定比例上交给央行，成为央行的外汇储备。

你也一定听说过“引进外资”，指我国开放国门，让外国人来投资我们的企业，帮助国内企业发展。但是，外国人手里大多都是外币，没有那么多人民币，要想在中国投资，也必须将美元换成人民币。如此一来，外国人的钱也会进入了央行，形成了外汇储备。

外汇储备会减少吗？

会的，外汇储备的减少跟增加是相对应的。

一方面，有“出口”也会有“进口”，当我国从国外进口设备、商品时，就得将人民币换成外币进行支付。另一方面，如果持有人民币资产的投资人想去海外投资，就得将人民币换成美元。这样央行的美元就会减少，外汇储备就会降低。

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三、外汇储备的主要作用、目的是什么？

外汇储备的定义及作用

外汇储备是指一国所持有的国际储备资产中的外汇部分，即一国保有的以外币表示的债权，是一个国家货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产。

简单的理解，外汇储备就是外汇的积累。根据《外汇管理条例》，我国的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括债券、公司债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产。

从外汇和外汇储备的定义我们就可以看出，外汇储备是反映一国经济、金融实力的重要的宏观经济指标，外汇储备最基本的作用就是作为国际间的流通手段、购买手段和支付手段。除了这些最基本的功能之外，外汇储备还有调整国际收支，维持汇率稳定，提高融资能力，增强抵御风险能力等作用。

我国外汇储备的作用

（一）基本作用

我国与世界各国的贸易往来越来越密切，其中涉及的资源、商品、劳务以及资金、技术的流动就必然需要外汇储备充分发挥国际间的流通手段、购买手段以及支付手段的功能。

一般来说，我国外汇储备主要来源于两方面：商品、劳务的贸易顺差形成了外汇储备的债权来源；资金流入，如国际直接投资形成了外汇储备的债务来源。改革开放以来，特别是1994年以后我国外汇储备的迅猛增长就与这两大来源密不可分。债权与债务带来的外汇储备很大一部分被我国用于向国外购买资源、技术，这就在一定程度上改善了我国技术落后、资源不足的情况，对经济发展起了很好的促进作用。

（二）其他作用

除了上述基本作用之外，外汇储备还起到了维持汇率稳定，调整国际收支，提高融资能力，增强抵御风险能力等作用。

一般认为，外汇储备具有维持汇率稳定的作用。最突出的例子莫过于亚洲金融危机了，在金融危机期间，我国通过公开外汇市场上抛售外币购入人民币的方式，提高了市场上对人民币的需求，从而维持了人民币币值的稳定。但我们也要看到，外汇储备对于稳定汇率起到的作用是有限的。如果一种货币具有强大的贬值压力，通过在外汇市场上进行买卖只能换取短时间的稳定，并不能改变其贬值的趋势。最著名的例子就是日元在20世纪90年代中期的大幅贬值。尽管日本当时拥有世界上最大的外汇储备，但是在日元贬值的整个过程中，我们却很难发现日本巨额的外汇储备起到了什么作用。目前我国跟20世纪90年代的日本一样具有大量的外汇储备，因此我们并不能简单的认为人民币可以保持完全稳定，毕竟外汇储备对于维护汇率稳定只能起到有限作用。

外汇储备还具有调节国际收支的作用。正如前面所说，国际收支顺差是外汇储备的重要来源，因此一旦国际收支出现逆差，就可以使用国际顺差积累的外汇储备来调节国际收支。以我国为例，1979年到1993年，由于外汇短缺或者储备不足，我国的经济增长受到了很大制约，国际收支逆差时有出现，这就进一步加剧了外汇的短缺，经济增长难以形成良性循环。1994年以后，随着外汇储备的逐步积累，经济增长的技术资源制约得到了较好的解决，国际收支也得到了很大改善，进一步促进了外汇储备的增加，经济增长形成了良性循环。

除了上述的作用之外，强大的外汇储备还可以提高一个国家的融资能力和抵御风险能力。外汇储备的增长意味着一国偿债能力和综合国力的增强，有利于维护国家和企业在国际上的信誉，有助于拓展国际贸易、吸引外国投资、降低国家的融资成本。一般来说，外汇储备多的国家资信也较高，就更容易在国际市场上进行资金融通。外汇储备的另一巨大作用是增强了国家在复杂多变环境中抵御风险的能力。在现代的金融市场中，存在着大量不受各国控制的流动资金，这些游资往往具有巨大的破坏力。一国如果缺乏足够的外汇储备就很容易成为这些资金的攻击对象，进而引发该国的货币危机。因此，外汇储备对于抵御金融风险至关重要。

当然，除了上面论述的这些作用之外，外汇储备还在很多方面起着重要的作用，这也是我国在近些年来一直保持高额外汇储备的重要原因。但是，在增加外汇储备的同时，必须要考虑外汇储备增加所带来的边际收益与边际成本的问题。如果增加的外汇储备带来的边际收益不足以弥补因此增加的各种成本，那么单纯的增加外汇储备就会是盲目的，会造成经济资源的浪费，这也是我们目前必须考虑到的一个重要问题。

外汇储备的作用

出口是我国将生产资料向国外出口，换回外汇广义上认为外汇资金用于从国外购买我国需要的生产资料。过去我们吃过亏，没有外汇无法进口先进的机器设备，对经济的发展构成了制约。特别是97年的亚洲金融危机，由于外汇储备的缺乏使得东南亚一些国家遭到沉重的打击。此景历历在目，我们我国是绝对不会忘记的。我在国家外汇管理局的网站上看到，1993年外汇储备200亿美元，2009年9月份22725.95亿美元。我国已经成为美最大的美元储备国。那么，储备这么多的美元做什么用呢？我们国家货币又该如何应对美元在我国的影响呢？

首先我们简单算一下，国家储备了多少外汇市场中就要投放如数的人民币。当然百姓手中的外汇现钞我们在忽略，这是另外一个调控货币。2.2万亿的美元换成人民币就是 14万亿的人民币。通胀的定义是当市场中的货币供应量大于需求是物价上涨货币贬值。那么，这么多钱到哪里去了呢？人行投放如数的货币给各行，同时向各行发放同样数量的短期票据，将投放的现金变相进行回收，从而达到控制市场中货币量的目的。我国从2005年将汇率体制由固定转向浮动的汇率机制以后，我国的外汇储备就主年的增加。在我看来这是一个战略。在资金市场的博弈中，有实力的一方就有发言权和主动权。简单的讲，外管局通过汇兑的数量间接地影响着汇率。这是合理合法的，也是我国加入世界贸易组织以后的对于汇率方面承诺的兑现。

再来看一下，这么庞大的外汇储备，我国就行要干什么。2008年以美次贷引起的经济危机使得世界的经济格局发生着巨大的变化，上百年的投资银行和金融机构瞬间崩塌。金融秩序发生了改变。从布雷顿森林体系打破以来，美通过对黄金的控制使得美元成为了世界的主要货币，这里我就必详细说了。美元为主导的地位目前正受着全世界的各国家的不满与威胁。非美家秘密会议已经商讨在手又方面和其他物资方面取消以美元计价的方式，降低大宗商品的价格受美元的影响。长远的影响着世界的经济。

在漫长的社会发展中，没有谁会以不平等的方式一直进行统治。以美元为主导的世界经济体系，本身对美元就是呵护。发行货币时本国的事情，但是美发行美元却要全世界买单。这就是不公平的了。世界货币体系的变革是个漫长的过程，取代前一货币的先决条件是要将以前的货币进行兑换，就像欧元在进行全欧洲统一的进程 中进行了等量的呼唤，你有多少比重就换取多少欧元，不可能你没有这次给你更多的钞票。这样就乱来了。同样，美元在被取代的过程中也是有这样一个过程的，首先是持有美元最多的国家将换取更多比重的新货币。我们无法确的是欧元，人民币还是其他新货币等等。最终的兑换基础势必变的。

美目前来讲也是超级大国，所谓的超级大国就不是比老二老三大一点点，是经济实力超出很多。全世界一百大品牌中绝大多数都是美的。我们用的电脑中的因特尔内核都是美生产，并且有着垄断的地位。这都使得占有美有着非常大的主导地位。变革是不能抵挡的，就像历史的车轮不会倒转一样，只是时间的问题。美 也很清楚这一切。永远以通过美元的贬值换取更多的生产资料这样的发展方式快结束了！所以说我国的为汇储备有着战略的意义。美有着得天独厚的地理优势，它与其他大洲隔开，背面是人烟稀少的加拿大，南面是土匪一样的墨西哥，对美都是依附之势。要是那天美决定发动世界大战着还真不应定会输。再从战略的角度 看待我国的外汇储备就有几分黄雀在后的感觉了。二战中，德希政府倒台就是因为资金短缺无法支撑如此庞大的开支陷入衰败之中。控制异国的经济就要控制它的货币，经济崩塌在现在的国家发展中是不可以想象的。

在后经济时代，也就是说，美元的取代在执行过程中，我国发行的票据可以直接变成外汇，流动到其他国家作为外汇储备。我国与东南亚国家的货币互换，与韩国的货币互换，与巴西的贷款换石油等等都是资金流动的尝试。经济规律中永恒的法则是强者为王，我国照现在的发展速度未来五十到一百年成为世界的超级大国是可以预见，人民币会成为各国储备的主要货币，届时的发行量不知道是现在的多少倍。当然通胀规律是不能违反的。目前通过短期票据与外汇投放对冲的方法解决通胀问 题有着极其博大的远见与卓识。但是，外汇的储备带来的负面问题是短期票据的利息成本很高，外汇储备越多，人民币投放就越多，票据方形就越多，利息支付就越多，这些利息都来自财政，来自于百姓的纳税。我们也在为我国的货币买单。这是经济规律，也是可持续发展的必然方法。

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